Warum verteilt der Präsident der Vereinigten Staaten jetzt 1.000 Dollar an amerikanische Babys und was hat das mit einem Rentensystem zu tun, das am anderen Ende der Welt aufgebaut wurde?
Präsident Donald Trump hat Australien als Inspiration für seinen Vorschlag genannt, die langfristige finanzielle Sicherheit der Amerikaner zu stärken, indem es Neugeborenen 1.000-Dollar-Sparkonten anbietet, und es ist nicht schwer zu verstehen, warum.
In den letzten drei Jahrzehnten hat Australien durch obligatorische Altersvorsorge einen der weltweit größten Altersvorsorgepools geschaffen, der den Arbeitnehmern bis März 2026 4,44 Billionen AUD (3,1 Billionen US-Dollar) zur Verfügung stellt.
Im Gegensatz dazu sind die Aussichten für den Ruhestand in den Vereinigten Staaten unsicherer. Es wird erwartet, dass der wichtigste Treuhandfonds der Sozialversicherung bis Ende 2032 keine Reserven mehr hat. Danach würden die eingehenden Einnahmen nur noch etwa 78 % der geplanten Leistungen decken.
Trumps Kommentare zu einem Rentensystem nach australischem Vorbild enthalten keine Details. Ein Teil seiner umfassenderen Sparagenda ist jedoch bereits Gesetz: Trump-Konten für Kinder.
Wie funktionieren Trump-Babykonten?
„Trump-Konten“, die diesen Monat eingeführt wurden, sind Anlagekonten, die Kindern einen finanziellen Vorteil verschaffen sollen.
Berechtigte amerikanische Kinder, die zwischen 2025 und 2028 geboren wurden, können einen einmaligen staatlichen Beitrag von 1.000 US-Dollar erhalten, die Familie muss jedoch einen Antrag stellen. Familien und Freunde können einen Beitrag leisten, während Arbeitgeber auch steuerbegünstigte Beiträge leisten können, vorbehaltlich einer bescheidenen jährlichen Obergrenze von 5.000 US-Dollar.
Das Geld wird bei der Einführung in einen standardmäßigen kostengünstigen Indexfonds investiert, und es werden weitere Optionen für kostengünstige Indexfonds hinzugefügt. Das Sparguthaben bleibt grundsätzlich bis zum 18. Lebensjahr gesperrt.
Dabei handelt es sich zunächst einmal nicht um herkömmliche Altersvorsorgekonten. Sein Link zum Ruhestand kommt später. Ab dem 18. Lebensjahr gelten für das Konto ähnliche Regeln wie für ein traditionelles individuelles Rentenkonto namens IRA, das Instrument, das viele amerikanische Erwachsene bereits zum Sparen für die Zukunft nutzen.
Trump-Konten ersetzen nicht die Sozialversicherungs-, 401(k)- oder individuellen Rentenkonten. Sie dienen als weitere Möglichkeit, langfristige Einsparungen zu erzielen.
Das australische Rentensystem ist anders
Australien verfügt über keinen entsprechenden nationalen Plan für Kinder. Eltern können für ihr Kind ein Sparkonto eröffnen, in ihrem Namen Aktien kaufen oder nach Steuern Beiträge in die Altersvorsorge ihres Kindes einzahlen. Dabei handelt es sich jedoch um private, freiwillige Optionen und nicht um ein Programm wie Trump Accounts, das berechtigten amerikanischen Familien die Möglichkeit gibt, ein Konto für ihr Kind zu beantragen.
Um zu verstehen, was Trumps Aufmerksamkeit erregt hat, müssen wir über die Konten der Kinder hinausblicken und einen Blick auf das System werfen, das Australien für Arbeiter aufgebaut hat.
Das australische Rentensystem besteht aus zwei Teilen. Die Altersrente ist ein staatlich finanziertes, bedürftigkeitsgeprüftes Sicherheitsnetz für ältere Australier mit bescheidenen Mitteln.
Der Ruhestand macht etwas anderes. Baut durch obligatorische Arbeitgeberbeiträge, in der Regel 12 % des Gehalts eines Arbeitnehmers, ein privates Ruhestandsvermögen auf, um im Ruhestand ein Einkommen zu gewährleisten. Dieses Geld wird professionell in diversifizierten Investmentfonds verwaltet.
Das System begann in den 1990er Jahren mit einem Arbeitgeberbeitrag von 3 % und wurde seitdem schrittweise erhöht.
Heute ist er der viertgrößte Pensionsfonds der Welt und soll bis 2031 der zweitgrößte sein, nur noch hinter den Vereinigten Staaten.
Das australische Rentensystem basiert auf einer Kombination aus staatlichen Renten und privaten Rentenkonten. Robert Lang Photography/Getty Images Freiwillige statt obligatorische Einsparungen
Das US-amerikanische Sozialversicherungssystem – in dem die heutigen Arbeitnehmer die heutigen Rentner durch Lohnsteuern finanzieren – ist der australischen Altersrente viel näher als der Superannuation.
Das dem Ruhestand am nächsten kommende amerikanische Äquivalent ist die Kombination aus 401(k) und individuellen Rentenkonten. Trump-Konten werden dann Teil dieses privaten Sparsystems.
Der wichtige Unterschied besteht darin, dass die Teilnahme in den Vereinigten Staaten freiwillig ist. Im Gegensatz zu Australien sind Arbeitgeber im Allgemeinen nicht verpflichtet, Beiträge zu leisten.
Tatsächlich sind Trump-Konten und australische Super-Konten nicht einmal darauf ausgelegt, die gleiche Aufgabe zu erfüllen. Es beginnt in der Kindheit und der Aufbau eines finanziellen Vermögens schon in jungen Jahren. Die andere beginnt, wenn Menschen ins Berufsleben eintreten und im Laufe ihrer Karriere Altersvorsorgeguthaben ansammeln.
Der eigentliche Unterschied besteht darin, wie das Geld auf das Konto fließt. Nach der anfänglichen Spende der US-Regierung in Höhe von 1.000 US-Dollar hängt das Wachstum eines Trump-Kontos ausschließlich von freiwilligen Beiträgen ab.
Es gibt gute Gründe, sich zu fragen, ob diese Beiträge in großem Umfang erfolgen werden. Viele amerikanische Haushalte haben bereits Schwierigkeiten, ihre Notersparnisse aufrechtzuerhalten, ganz zu schweigen davon, jedes Jahr Tausende von Dollar auf das Anlagekonto eines Kindes einzuzahlen.
Wohlhabendere Haushalte können regelmäßig Beiträge leisten. Viele andere tragen möglicherweise nur wenig über die erste Einzahlung hinaus bei.
Sparen Sie ein Leben lang
Australien hat dieses Problem anders gelöst. Solange jemand beschäftigt bleibt, sind Arbeitgeber grundsätzlich gesetzlich verpflichtet, weiterhin Beiträge zu zahlen. Das Geld fließt während des gesamten Arbeitslebens auf das Konto des Arbeitnehmers, unabhängig davon, ob der Arbeitnehmer sich aktiv dafür entscheidet, von jedem Gehaltsscheck mehr zu sparen.
Für einen Australier im Rentenalter von 67 Jahren beträgt das durchschnittliche Superguthaben etwa 279.700 A$ (196.000 US-Dollar).
Dieser stetige Strom an Pflichtbeiträgen und nicht das Konto selbst hat Australiens riesigen Altersvorsorgefonds geschaffen.
Australiens wahre Innovation bestand nicht darin, ein weiteres Konto zu erfinden. Ich machte das Sparen für den Ruhestand zu einer Routine, einer fast automatischen Folge der Arbeit.
Trump sagt, das australische System habe „sehr gut funktioniert“, und er könnte Recht haben.
Aber die Lehre aus Australien ist wahrscheinlich nicht die Geschichte selbst. Es ist der Beitragsmechanismus, der den Geldfluss Jahr für Jahr aufrechterhält.
Australien hat nicht Billionen von Dollar angehäuft, weil es ein anderes Konto erfunden hat. Es hat diesen gigantischen Ersparnispool aufgebaut, weil die Arbeitgeber Jahr für Jahr auf diese Sparkonten einzahlen müssen, anstatt bei der Geburt eines Kindes eine einmalige Zahlung vom Staat zu erhalten.